IAS 36 – Impairment Loss Measure

IAS 36 – Impairment Loss Measure

Impairment Indicator

对于减值的迹象的话，我们主要是分成了两种主要的迹象。

外部原因

• 市场的价格的下跌
• 由于科技、市场、经济、法律的变化导致的
• 市场的利率增加
• 公司的股价下跌至Book Value

内部原因

• 公司的产品出现了损坏或者是丢失
• 资产是参与了重组或者是待售

还有其他的原因要满足An indication that an asset may be impaired may indicate that the asset’s useful life, depreciation method, or residual value may need to be reviewed and adjusted.

Determining Recoverable amount

我们是在FV减去Cost to Sale以及Value in Use之间选择一个较高者来做减值测试。

对于FV我们在IFRS 13之中已经讲述过了，因此我们在这里主要谈论的是Value in Use

在这里的计算的过程之中，我们需要关注以下的因素

• 企业期望在这个资产上面所获得的未来的现金流的数量
• 未来的现金流的可能的数值的期望
• 货币的时间价值
• 资产内涵的各种不确定的因素
• 其他的因素

在IAS36之中，所有的预算以及估计都是在五年之内的水平，并且管理层需要时常的在实际产生的现金流以及预测的现金流的水平之间反思为什么会出现这些差异，并且如何改善。

在计算相关资产的现金流的状况的时候，我们应该参照的是他们的当前的状况,而不是考虑其在之后如果会有什么提升所带来的增量的未来的现金流。

需要注意的是，这里的未来现金流不应该包括通过融资活动所带来的现金的流入和流出

我们在计算Value In Use的时候，所用的折现率，应该是使用Pre-Tax的Rate来表现当前的市场看法以及该资产的风险。（如果我们用税后的Rate的话，这个就不单单考虑的是资产本身的影响，还带上了另外的因素，这样子对于我们的分析其实是有一些不好的影响的）

对于Rate来说，我们老老实实的反映回报的水平就已经足够了，而不应该反映对于未来的现金流的一些调整。

如果我们在市场上面找不到对于这个资产的特殊的折现率的话，我们可以按照下面的顺序寻找一些替代品

• WACC
• 增量的借款利率
• 其他的借款利率

Goodwill Impairment

对于商誉的减值的话，我们首先是需要每年都去对于商誉做一次减值测试的。

而商誉这种东西，根据我们的F7的基础的话，其实是仅仅能在公司的合并重组的过程之中才可以产生的。那么商誉往往不是独立存在的，而是往往会从属于不同的CGU之中，将不同的CGU之中的Goodwill合并起来的话就形成了总的Goodwill的金额。

简而言之的话，也就是说，商誉分布在不同的CGU之中，A号CGU的减值不会影响到B号CGU的商誉的价值。